10.03.2010
 Bei Aktienanleihen lohnt ein Verkauf kurz vor Fälligkeit - sonst schnappt der Fiskus zu.
Foto: Getty
|
Teure Umwege
Abgeltungssteuer macht es unfreiwilligen Aktionären schwervon Robert Kracht
Über Anleihen, Zertifikate oder Kapitalmaßnahmen werden Investoren oft indirekt zu Aktionären. Die steuerlichen Folgen sind höchst komplex - sogar der Bestandsschutz kann wegfallen. Wir sagen, worauf Anleger achten müssen.
|
Neben dem Aktienkauf über die Börse gibt es noch andere Möglichkeiten, Aktionär zu werden. Denn oft wandern Aktien über Anleihen, Zertifikate oder Kapitalmaßnahmen des Unternehmens ins Depot. Ob und wann Steuern anfallen, ist unterschiedlich. Vor 2009 war das nicht so relevant, da Maßnahmen nach Ablauf der einjährigen Spekulationsfrist meist steuerlich keine Rolle spielten. Mit Einführung der Abgeltungssteuer 2009 hat sich das geändert: Nun ist es viel komplizierter, und mitunter droht sogar der Verlust des Bestandsschutzes für Altaktien.
Besser ein schnelles Ende
Tauschverzicht. Eine Aktienanleihe im Nennwert von 10.000 Euro wird im April 2010 fällig. Es droht die Lieferung von Aktien im Wert von 7500 Euro. Der ledige Anleger mit sonstigen Zinseinnahmen von 5000 Euro kann die Anleihe schnell verkaufen (A) oder den Umtausch abwarten (B). Bei der Variante A spart er 625 Euro Steuern.
Alternative |
A |
B |
Zinsen |
5.000 € |
5.000 € |
Kursverlust |
– 2500 € |
– |
Sparerpauschbetrag |
– 801 € |
– 801 € |
Kapitaleinkünfte |
1.699 € |
4.199 € |
Steuer (25 %) |
425 € |
1.050 € |
Quelle: eigene Berechnung
1. Aktientausch
2. Umwandlung
3. Aktiensplit
4. Anleihen
5. Zertifikate
6. Stock-Aktien
7. Gratisaktien
